VMI conclusions for fashion brands and retailers - November 2023

November 10th, the fourth get together of fashion brands in 2023 about VMI as the alternative  business model, took place at WAIR's office in Amsterdam. VMI stands for Vendor Managed Inventory, being the business model with the brand in control of the merchandise in the overall value chain (from manufacturer to consumer).

Much has been said in previous blogs about the VMI committee and the VMI business model.

Let's be clear how to define the VMI business model: where the retailer has control over the combination of brands on its shop floors and the number of available square meters per brand per shop floor, the brand controls the seasonal replenishment of the goods, based on daily accurate stock and sales figures per SKU from the corresponding store floors. The retailer pays for the goods delivered to its distribution center or preferably directly to its sales floors. With the VMI model in place, the brand can take responsibility of the goods throughout the total value chain. 

In the run-up to the meeting on November 10, experts from the fashion industry have carefully calculated 8 financial models. Each one from the basics, i.e. turnover minus cost price = margin. And that for the brand and the retailer separately, but also for the sum of those two VMI partners (the value chain).

With two variants: an initial mark-up factor of 2.5 versus an initial mark-up of 2.0 (definition of the mark-up factor = consumer turnover including VAT divided by the retailer's cost price excluding VAT).

Both variants have been calculated in four scenarios, where scenario 1 concerns the traditional wholesale model and scenario 4 represents the VMI model (scenario 2 and scenario 3 are the two models in between).

Findings based on the extensive calculations of 8 variants:

• We should no longer think in percentages and surcharges, but in Euros earned (Euros earned provides a completely different picture and is much better for a clear assessment and good comparison).
• The VMI scenario (scenario 4) is only slightly less positive for the brands than the traditional wholesale model (scenario 1). However, there are more compelling advantages:
• Better customer loyalty / intensification of the relationship with retailers
• More control over the flows of goods
• True partnership with retail partners > bottom line more euros in margin
• Better able to take full chain responsibility (more sustainable through overall supply chain orchestration by the brand)
• Even with a markup of only 2.0, the VMI scenario for a retailer is better compared to scenarios 1, 2 and 3 with a markup of 2.5
• The VMI scenario offers room for a lower starting margin for the retailer, which means a better final margin in euros is achieved by both the brand and the retailer.

Conclusion 

The final conclusion is very clear: 

The VMI scenario is much better for strengthening the overall value chain!!!

The 4 scenarios, compared with a markup factor of 2.5

The 4 scenarios, compared with a markup factor of 2.0

The conditions for the modelling with the different markup factors

The characteristics of the 4 scenarios

The underlying spreadsheet data is available upon request.

Note that by injecting AI-based sales forecasts per SKU into the VMI model, the outcome of this model can actually be significantly better compared to the traditional wholesale model (https://wair.ai/the-ai-replenisher/).

FashionUnlocked: concept for a sustainable VMI platform

In the vibrant fashion world, where margins are under increasing pressure and companies strive for innovation, a unique committee met several times in Amsterdam in 2023, for the first time at @Fashion For Good. The faces behind the brands - Arjan Maat of Simplicity Networks GmbH, Harry van der Zee representing Profuomo, Robbert Slaats from Just Brands, Thom Timmer of My Jewellery and others - converged for an event that could shape the future of the industry.

This assembly, known as the VMI-committee 2023, brought together minds from various corners of the fashion realm, including Patrick Draijer of YAYA, Jort Jeursen from State of Art, Jeroen Dijkema from King Louie, Jorrit Weekenborg from Fabienne Chapot, Rob Schalker from A Fish Named Fred, and Wendy Kok of No-Excess. As the discussions unfolded, a consensus emerged: the fusion of Artificial Intelligence (AI) and Vendor Managed Inventory (VMI) was the path forward, as concluded by the VMI think tank in the summer of 2023.

The committee recognized the impact of AI on fashion, acknowledging its complexity and elusiveness. WAIR, spearheading a concrete AI launching program, had already demonstrated practical success with retailers and brands like DAKA, OFM., Shoeby, Ter Stal, and vDAL. The timing of this collaboration proved crucial in a world grappling with post-corona challenges, inflation, cost hikes, and dwindling consumer confidence. Mismatches on the shop floors (supply versus demand) have to be minimized in order to avoid waste boost full price sell through.

In response to these challenges, the committee championed the integration of VMI, not as a replacement for pre-orders but as a complementary strategy. The agility of VMI, particularly its in-season replenishment capabilities, proved essential in times of uncertain consumer behavior and market fluctuations.

The transition from a traditional model to a VMI model, as revealed by the committee, promised substantial benefits: a potential uplift of 25%-75% in sales growth and a 20-25% increase in gross margin revenue after markdowns. Multi-brand fashion retailers were urged to focus on strategic elements like location, qualified personnel, and an optimal shopping experience, allowing brands to take control of goods and ensure timely availability.

As the summer of 2023 unfolded, the industry grappled with questions about the future. How would fashion transition into an era where VMI became the new standard? The Financieel Dagblad (FD) in August 2023 laid out a prerequisite for success for a sustainable fashion industry: multi-party collaboration through end-to-end digital, AI-driven process orchestration and visibility. Data and consumer first. 

Enter the concept of FashionUnlocked.com – a non-commercial, digital, AI-driven collaboration platform designed to rebalance the value chains of the fashion industry (a cooperative, 50% owned by the brands and 50% by the retailers). The platform aimed to connect brands, retailers, distributors, and solution providers, fostering radical collaboration. A unified, generative AI-driven data model (by WAIR.ai) and adherence to RGM principles (https://www.microsoft.com/en-us/industry/blog/consumer-goods/2023/08/14/generative-ai-will-revolutionize-revenue-growth-management/ , August 14th, 2023 by Microsoft Corporation) formed the core of FashionUnlocked.com.

The vision was clear – to democratize AI in fashion, addressing challenges like data speed, accuracy, and sustainability. The platform envisioned a seamless flow from producer to consumer, with brands taking control of merchandise and sustainability throughout the value chain. This would create a more sustainable fashion sector with better profitability for multi-brand retailers.

However, the journey toward this vision required more than technological innovation. The call for radical collaboration echoed through the presentation. ERP's, solution providers, distributors, agents, and sector organizations should be invited to join the platform, contributing to its growth while following established rules.

The value proposition for brands and retailers was compelling. For brands, FashionUnlocked.com offered co-ownership, full control of the merchandise throughout the supply chain and other collaboration tools to align for optimal VMI and to manage risks. Retailers, on the other hand, could benefit from streamlined processes, just in time deliveries, minimize overstocks and boost full price sell through ratios. Despite a lower start margin factor for the retailers, they will have higher end margins and more earnings per square meter. 

As the presentation concluded, the emphasis on sustainability and collaboration remained at the forefront. FashionUnlocked.com isn't just a platform; it’s a way of thinking toward a more sustainable, interconnected, and innovative future for the fashion industry.

The call is to embrace radical collaboration, leverage AI, and join hands for a brighter future. In other words: take action to unlock the potential of a more profitable and sustainable fashion sector. 

At the heart of the FashionUnlocked concept lies a revolutionary approach to fashion industry collaboration, seamlessly integrating data connectivity, generative AI, and supply chain principles. The core elements include a unified, generative AI-driven data model that ensures daily updates and alignment of product data. FashionUnlocked facilitates Retailer Growth Management (RGM) through digital VMI contracts, upfront merchandise planning, and daily accurate reporting based on POS transactions. The platform democratizes generative AI, offering tools for inventory management and product descriptions (WAIR.ai). 

FashionUnlocked extends its support to customers in various aspects, including Product Data Management (PDM), Supplier Relationship Management (SRM), Customer Relationship Management (CRM), and Supply Chain Management (CSM). Moreover, the platform seamlessly integrates Vendor Managed Inventory (VMI), offering end-to-end solutions for handling restock, meeting contractual obligations, and ensuring financial transparency. With an automatic payment system at delivery, FashionUnlocked emerges as a comprehensive, AI-driven collaboration platform, transforming the fashion industry into a dynamic, interconnected ecosystem.

Please note: it has not yet been decided whether and when this platform will actually be realized. Let this concept be an inspiration and discussion piece for more people. So feel free to leave your thoughts or comments here or follow #FashionUnlocked on LinkedIn.

Learnings van het Fashion VMI & AI event d.d. 25 april 2023

Op 25 april 2023 vond het eerste Fashion Rendement Event met VMI & AI voor fashion brands plaats. In mijn blog van 10 april werd dat aangekondigd en in deze blog blikken we erop terug en kijken we naar het vervolg. 

Bijzondere locaties (Fashion for Good & Ten Club), een alignment presentatie over VMI & AI in de mode (op te vragen bij Steven Witteveen), bijzondere mensen (Harry van der Zee, Arjan Maat, Rob Schalker, Robbert Slaats, Marcel Benner, Patrick Draijer, Jort Jeursen, Willem Elbers, Thom Timmer, Jorrit Weekenborg, Jeroen Dijkema, Wendy Kok en Rodney Lam), een nog specialere keynote spreker over Artificial Intelligence in de mode #fashionAI (Remy Gieling) en een diepgaande ronde tafel discussie tussen de bekende Nederlandse marktleiders van Vendor Managed Inventory #fashionVMI als duurzamer business model tussen merken en multi-brand fashion retailers. Gehost door #ING en #WAIR - Retail Geeks. 

Onderstaand de learnings van het event en het vervolg daarop.

Learnings van het Fashion VMI & AI event

1. De deelnemers aan het event kwamen door de samenstelling van de groep, door het tijdstip op de dag, door de inspirerende omgevingen en dito sprekers tot een zeer open mindset. In vertrouwen durft men insights, overtuigingen en twijfels te uiten en is men bereid business cases uit te werken en te gaan delen. Hoe bijzonder is dat!
2. Zoals AI-goeroe Remy Gieling al aangaf op het VMI & AI in Fashion Event, zijn wij merken hier in Europa niet elkaars concurrent, maar moeten wij hier juist samenwerken om het hoofd te bieden tegen ongrijpbare fashion tech initiatiatieven als Shein en nu schijnbaar ook Temu uit China https://lnkd.in/ey2GZ37E Dit event is alvast een mooi voorbeeld van kennis delen in de uitdagende fashion branche.
3. AI is dermate impactfull, maar ook nog zo ongrijpbaar en complex, dat we krachten moeten bundelen om tot de juiste toepassingen met AI in fashion te komen. We mogen het zeker niet ongemerkt aan onze bedrijfsvoering voorbij laten gaan. WAIR heeft daartoe een concreet AI launching program lopen met inmiddels mooie praktijkresultaten bij retailers en brands in fashion.
4. Juist in deze tijd (corona nasleep, inflatie, kostenstijgingen, dalend consumentenvertrouwen) durven retailers minder long term verplichtingen aan te gaan middels pre-orders. VMI is daartoe een juist antwoord. VMI is overigens geen tegenhanger van pre-orders. Pre-orders en VMI kunnen heel goed samen gaan. Bij een tegenvallende ordergrootte van pre-orders is het van groot belang dat je in season extra bij kan leveren. Dat nalevermechanisme is een van de essentiële kenmerken van VMI als business model. Een lage pre-ordergrootte hoeft geen probleem te zijn als je vrijelijk maar intelligent na mag leveren in season.
5. Het omzetten van een traditioneel model naar een VMI model kan 'like-for-like' een uplift met zich meebrengen van 25%-75% qua omzetstijging en 20-25% qua bruto marge verdiensten in Euro's (na afprijzingen) op de shopfloor. https://tinyurl.com/2x8befmn 
6. Multibrand fashion retailers kunnen zich beter concentreren op een goede locatie met gekwalificeerd personeel, een juiste merkenmix en een optimale shoppingbeleving voor de consument. Zodat de de fashion brands de regie over de goederen ter hand kunnen nemen en erop kunnen toezien dat de juiste SKU's, in de juiste aantallen, op de juiste winkelvloer beschikbaar zijn. Ter voorkoming van waste (overschotten), meer verkopen tegen 'full margin', minder nee-verkopen en een beter rendement voor brand en retailer. Win-win-win derhalve. 
7. Fashion for Good is een onbekende plek op het Rokin te Amsterdam waar de gehele fashion industrie laagdrempelig geïnspireerd kan worden over hetgeen sustainability en circulariteit in fashion echt betekenen; past<present>future. At the core of Fashion for Good is our Innovation Platform, where we focus on sparking and scaling technologies and business models that have the greatest potential to transform the industry. We provide support to innovators based on their business maturity through three key programmes: our Fashion for Good-Plug and Play Accelerator, our Scaling Programme and our Good Fashion Fund. Hierachter gaat een fonds schuil van maar liefst meer dan een half miljard USD. Opgebracht door de 'believers' onder de grote der aarde in fashion, waaronder C&A, PVH, adidas, Kering (oa PUMA, stichd) en meer.
8. De deelnemers aan het event zijn verrast en op verschillende manieren geïnspireerd en zien uit naar een vervolg.  

Nawoord

Een aantal deelnemers heeft inmiddels business cases m.b.t. hun VMI-praktijkervaringen uitgewerkt voor verschillende situaties en marktsegmenten. In een vervolgsessie gaan de resultaten hiervan door hen gepresenteerd worden. 

 

Meer weten over VMI en/of AI middels WAIR in fashion; neem contact op met Steven Witteveen.

Rondetafelgesprek over VMI & AI in fashion: 25 april 2023

 

OPUS, YAYA, stichd, Just Brands, No-Excess, Profuomo. Stuk voor stuk namen van fashion leveranciers die als frontrunners fungeren voor de toepassing van VMI in fashion. 

Een tiental voorlopers op het gebied van VMI in fashion hebben hun deelname toegezegd aan een rondetafelgesprek over innovatie in fashion middels toepassing van AI (Artificial Intelligence) en VMI (Vendor Managed Inventory). Dit besloten event vindt plaats op 25 april aanstaande bij sustainability center  Fashion for Good aan het Rokin te Amsterdam. Organisatoren zijn WAIR for Retail en ING bank Nederland. FashionUnited Media doet verslag als mediapartner. 

Hoogste tijd voor echte innovatie!

Deze middag/avondsessie legt de focus op een innovatie die de verhouding tussen brand en retailer hernieuwd vorm kan geven: de inzet van AI teneinde het uplift-effect van VMI tussen brand en retailer nog verder te versterken. In mijn vorige blogs is al veel geschreven over de noodzaak van VMI als alternatief business model voor het traditionele wholesale model (risico te veel voor rekening van de retailer) en het consignment model (risico te veel voor rekening van de leverancier). Zie VMI als de second wave na EDI.

EDI is een randvoorwaarde om VMI te kunnen implementeren. Althans de brand als ketenregisseur heeft gedetailleerde inzage nodig in de sales transacties en voorraadposities per dag per SKU per shop floor, anders kan je niet zinvol replenishen. EDI is daartoe een effectief en structureel hulpmiddel gebleken. 

Er komt echter veel meer kijken om VMI goed toe te kunnen passen: visie, vertrouwen, beschikbaar hebben van voorraad, voorraad- en verkoopanalyses, dashboards, herverdeling van taken en verantwoordelijkheden, herfinanciering van voorraden en wellicht ook herverdeling van marges. 

Deep Learning is de meest geavanceerde vorm van AI

Artificial Intelligence en dan met name de Deep Learning modellen van WAIR brengen de voorspellende waarde van de verkopen per week, per SKU per shopfloor een stuk dichter bij de werkelijkheid. Daarmee wordt de alom bekende mismatch van vraag en aanbod op de winkelvloer drastisch verminderd. Met een hogere omloopsnelheid, meer omzet, minder afprijzingen en beduidend meer marge in Euro’s als gevolg. Bijkomend voordeel voor de retailer: minder derving, minder nee-verkopen, meer tevreden klanten, minder ‘gedoe’. En daardoor: meer tijd voor focus op de kerntaken van retail: locatie, merkenmix, personeel, beleving voor de consument. 

WAIR's Transformer Deep Learning model is uniek in Europa, wordt dagelijks beter en bevat inmiddels 1,7 miljoen paramaters (combinaties van neuronen). Dit is van belang om via een unified model, met mega veel data en onbegrensde computing power, het hoogst haalbare doel te kunnen bereiken: een gezamenlijk platform op een niveau dat bestaande replenishment initiatieven bij lange na niet kunnen evenaren en individuele partijen al helemaal niet op eigen houtje kunnen bereiken.

VMI als disruptive business model

VMI is een disruptor gebleken, getuige de enorm hoge verbetering van de bottom line resultaten in de praktijk van de retailpartners die hun deuren inmiddels hebben durven te openen voor de VMI-aansturing door genoemde brands.  

De DeepLearning-component van AI helpt brands hun verhoogd voorraadrisico (inherent aan VMI) goed te beheersen door just-in-time de juiste SKU, in de juiste hoeveelheid naar de juiste shopfloors te replenishen.  

Brands worden hiermee steeds beter in staat gesteld om de regie te nemen over de collectiegoederen vanuit hun DC tot op de shopfloor van hun VMI-partners. Zowel wat de replenishment in season betreft als ook wat het afhandelen van surplus c.q. ‘leftovers’ betreft; beter met de kostprijs van de brand op een positieve manier in een (online)outlet met marge aanbieden dan als ‘full buying price product’ door de retailer in de uitverkoop te laten wegkwijnen. Traditioneel verdwijnt namelijk veel te veel retailmarge ‘als sneeuw voor de zon’ tegen het eind van het seizoen; middels VMI weet de retailer een veel hoger percentage van de collectie tegen full margin te verkopen. Simpelweg omdat er minder mismatch is door genoemde AI-component.

Beoogde learnings van dit 'business in fashion' event

Tijdens het rondetafelgesprek maken we een ‘deep dive’ met leveranciers over de praktijk van VMI. Kernvragen daarbij zijn: 

• Wat is de feitelijke impact van VMI op een brand en op een multibrand retailer? 

• Hoe krijgen we een groter gedeelte van de markt mee in het VMI-mechanisme? 

• Wat kan AI concreet bijdragen in het verder optimaliseren van de relatie tussen brand en retailer?

• Wat kan een VMI-platform met een uniforme vastlegging van data en insights (one version of the truth) bijdragen aan de volwassenwording van VMI in onze sector?

De bevindingen zullen we delen en wie weet komen we tot vervolgsessies met meer brands en ook retailers. Wij staan ervoor open en faciliteren graag. Laat gerust weten als u ook meer betrokken wenst te worden.

Een 'change in fashion'-event als uitvloeisel van een 'change in life'-proces

Ik schrijf hier al ruim 10 jaar blogs met de boodschap dat de fashion industrie moet veranderen; meer EDI, beter samenwerken, sneller digitaliseren, meer bewustzijn over de slechte footprint van ons als industrie op de aarde. Makkelijk om dat te roepen vanaf de zijlijn, maar onlangs heb ik zelf een 'major change in life' in gang gezet. Mijn 'change in life' leidt tot een bijzonder Fashion Event met als boodschap: 'no time to waste; it's time to change now!'.

Aanleiding van mijn 'change in life' was een chronische schildklierontsteking die me plots overkwam in de zomer van 2022. Ik leefde intens (work hard, aardig wat drank, weinig sport, ‘pretty outgoing’, veel op het water en ‘connecting people’), maar voelde m’n energielevel in twee weken tijd wegzakken van wel 110% naar 40%; daarvoor kreeg ik juist energie van het drukke leven … Ik ben in augustus van datzelfde jaar overigens 59 jaar geworden en bevond me dus in m’n 60ste levensjaar …

Die plotse terugslag zette mij aan het denken en deed mij beseffen dat, als ik zo door zou gaan met wat ik deed, ik voor de rest van mijn werkzame leven hetzelfde zou blijven doen. Ik nam me voor het echt anders te gaan doen als ik er weer bovenop zou komen; alleen nog maar dingen doen die ik echt leuk vind en dicht bij mezelf staan; het leven is te kort om dingen uit te stellen, ‘let’s follow the soul’.

Ik zette mijn leven, zowel privé als zakelijk, op een laag pitje en tot mijn verbazing steeg mijn energielevel als vanzelf, althans zonder enige medicatie, naar wederom boven de 100%. Verbijsterend mooi vond ik dat. Maar nu verder: de ziel gaan vinden en volgen …

Ik besloot te stoppen (althans van 100% naar 1 dag per week te gaan) met het werk dat ik al 23 jaar deed maar voor mij persoonlijk inmiddels niet anders was dan meer van hetzelfde. Ik wist op dat moment nog niet wat mijn alternatieve invulling zou gaan worden. Ik wist wel dat de nieuwe invulling dichter bij mijn ziel zou komen te liggen. Mijn gedachten gingen uit naar richtingen als ‘het opzetten van een platform voor VMI in fashion; die gedachte speelde al sind 2016’ maar heb ik niet doorgepakt, ‘meer tijd als schipper op de Amsterdamse grachten doorbrengen’; daar had ik al mooie ervaringen mee opgedaan, ‘mensen de verborgen schoonheid van het historisch centrum van Amsterdam laten beleven’, ‘genieten van en zijn op de bevoorrechte plek waar we wonen (een appartement in een rijksmonument uit 1741 op de Warmoesstraat aan het Natte Damrak)’.

In overleg met mijn partner durfde ik los te laten en zo geschiedde.     

Al heel mijn werkzaam leven ben ik dienstbaar aan de fashionmarkt. In 1999 ben ik gestart met FashionWorld.nl, de voorloper van FashionUnited eBusiness.com. Daarmee hebben we in ruim 20 jaar tijd een betekenisvol service platform voor EDI in fashion opgezet. Al jaren schrijf ik blogs en roep ik dat de fashionmarkt naar VMI (Vendor Managed Inventory) moet als positieve tegenhanger van het ‘old fashioned’ push (van wholesale naar retail) model en het ongebalanceerde consignment business model.    

 

Ik was inmiddels als freelance schipper werkzaam bij Rederij Friendship Amsterdam. Heerlijk varen, gidsen en verbinden. I love it. Locatie: de oudste gracht van Amsterdam; de Oudezijds Voorburgwal, pal achter de Warmoesstraat. 

Op de dag dat ik bij FashionUnited aankondigde te zullen afbouwen, belde Mitch van Deursen mij met de vraag of ik bij zijn WAIR (met AI) for Retail in wilde stappen. Hij was niet op de hoogte van mijn situatie en mijn zoektocht naar een nieuwe invulling ... Ik wist Mitch te overtuigen om WAIR ook in te gaan zetten t.b.v. de aansturing van het VMI business model; brands tools en predictions in handen te geven om de ketenaansturing van externe shop floors ter hand te gaan nemen; ‘to avoid waste and to improve profitability for brand and retailer’. Op mijn vraag hoe ik mijn functie bij WAIR zou gaan noemen, antwoordde Mitch spontaan: VMI-evangelist. En zo geschiedde, ik kwam daarmee nog een stuk dichter bij mezelf.

‘Nog een stuk’ zeg ik, want tussentijds waren er nog meer veranderingen in gang gezet. Ik was vrijwilliger geworden bij de koekjeswinkel www.eberhardjes.nl, locatie: Oudezijds Voorburgwal 74, tussen de Oude Kerk en de eerste door mankracht gegraven gracht van Amsterdam. De koekjes in nagedachtenis van oud-burgemeester Eberhard van der Laan hebben als doel om Amsterdammers te verbinden en dat gebeurt daar op een mooie manier!

Los daarvan ben ik in die tijd lid geworden van Ten Club, een sociëteit ter ontwikkeling van ‘body, soul and mind’, locatie: op de Nes, zijnde het verlengde van de Warmoesstraat (op 20 meter afstand parallel aan, jawel, de Oudezijds Voorburgwal).

Ik ervaar in dit gebiedje mooie ontmoetingen, ik voel dat ik groei en ik verbind meer dan ooit ook anderen met elkaar. Heel waardevol voor mijn verdere ontwikkeling om dichter bij m’n ziel en mijn levensmissie te komen: “verbinden”.   

VMI in fashion  #fashionVMI

VMI is ook verbinden. Verbinden van brands en multibrand retailers; op een manier dat de retailer ‘in season replenishment’ durft over te laten aan de brand. En de brand als ketenregisseur de lead durft te nemen in het managen van de inventory door de gehele keten, van producent tot op de winkelvloer, ten dienste van de consument. Met een gemeenschappelijk belang voor brand en retailer, te weten: een zo goed mogelijk bediening van de consument op de winkelvloer met de juiste SKU’s in de juiste hoeveelheden, op het juiste moment, op de juiste plek. Daarmee wordt de traditionele mismatch tussen vraag en aanbod op de winkelvloer teruggebracht, hetgeen leidt tot minder waste (minder afprijzingen), minder nee-verkopen (vanwege een betere voorraadbeschikbaarheid) en dus meer verkopen met volle marges. Win-win-win voor brand, retailer en consument. Let wel: in het zuivere VMI model maken brand en retailer per seizoen afspraken over beschikbare m2 per shop floor, de voorziene omzet en ingangsmarge, de afprijzingen in season en het uiteindelijk voorziene rendement in dat seizoen in klinkende Euro’s (de eindmarge). De brand houdt ter voorkoming van de mismatch op de winkelvloer meer voorraad hoger in de keten en de retailer betaalt ‘boter bij de vis’ voor hetgeen geleverd wordt. De brand verkrijgt via EDI inzicht in de transacties en actuele voorraden per shop floor en via de predictions van WAIR (artificial intelligence met een flinke component Machine Learning en Deep Learning tech) krijgt de brand aangereikt welke SKU’s in welke hoeveelheden nageleverd dienen te worden. Door dit geïntegreerde mechanisme gericht op een gezamenlijk belang, ontstaat er meer flexibiliteit in de keten en een betere afstemming van het aanbod op de vraag van de consument met minder afprijzingen en een beter ketenredement (de optelsom van het rendement van de brand en het eindrendement van de retailer).  

Brand en retailer kunnen onderhandelen over de voor hen optimale verdeling van rendementen. In een seizoen behaalde resultaten geven geen garantie voor een volgend seizoen, maar naarmate de brand een beter rendement voor de retailer realiseert, zal die retailer eerder bereid zijn de betreffende leverancier te belonen (trouw en commitment, meer vierkante meters aan oppervlakte op de shopfloor of een betere positionering op de shopfloor). Het is derhalve in het grootste belang van de brand om het hem geschonken vertrouwen waar te maken en om te zetten in ‘klinkende munt’ aan eindmarge voor de betreffende retailer. 

VMI Fashion Event 25 april 2023

Bovenstaande persoonlijke verhandeling over mijn missie en over mijn passie voor VMI hebben geleid tot het Fashion VMI & AI event. Niet geheel toevallig in dat oudste stukje van Amsterdam, beginnend op het Rokin bij Fashion For Good en eindigend bij Ten Club op de Nes. Inspirerende omgevingen in historisch Amsterdam. op nog geen 5 minuten loopafstand van elkaar. 

In Ten Club worden we door AI-goeroe Remy Gieling geïnspireerd over hetgeen AI voor ons als maatschappij, voor ons als fashion branche, voor ons als fashionbedrijf en voor ons als mens kan gaan betekenen.

 

Vervolgens gaan we plenair en interactief de diepte in middels een rondetafelgesprek met brands als (potentiële) ketenregisseurs. De genodigden hebben een persoonlijke uitnodiging ontvangen. De voorlopers hebben ervaren dat het in praktijk brengen van VMI niet eenvoudig is, maar bij realisatie een enorme uplift in rendement voor brand en retailer brengt. In de voorgesprekken voor dit event kwam naar voren dat de grootste uitdagingen liggen in het beter voorspellen van de vraag (kwaliteit van de VMI aansturing) en zeker ook in het meekrijgen van meer retailers in het VMI-model (change van traditioneel wholesale naar VMI). 

Hoofdvraag voor mij die dag is of we de uitdagingen m.b.t. VMI als eenlingen voortzetten of dat we ideeën (of zelfs plannen) kunnen maken om krachten te bundelen. Krachten te bundelen als brands onderling of krachten ook meer te bundelen met retailers. 

Ik hoop dat laatste, want hoe mooi is het als we dit event later kunnen bestempelen als de start van VMI als een ‘second wave’, na EDI als de ‘first wave’. 

In mijn volgende blogs meer over het Fashion VMI & AI event. 

Ik wens ons een mooi samenzijn toe en de sector een boeiende reis de toekomst in, want het staat onomstotelijk vast dat het in onze branche anders moet en dat mag niet langer voor ons uit geschoven worden.

Let’s change to a better future together!